The second main business of Gansu Yindi Group Company is energy development, including coal mining and sales.

China is a country rich in coal, with proven coal reserves accounting for 33.8% of the world's coal reserves. It ranks second in terms of recoverable resources and ranks second in production worldwide. Coal plays a major role in China's disposable energy structure. In the research report on China's Sustainable Energy Development Strategy, more than 20 academicians unanimously believe that by 2010, coal will account for about 60% of disposable energy production and consumption; By 2050, the proportion of coal will not be less than 50%. It can be foreseen that the fundamental position of the coal industry in the national economy will be long-term and stable, with irreplaceability. Due to the scarcity of oil, limited gas, and abundant coal resources in China, it is determined that coal must be the main source of energy for solving China's energy problems.

The main feature of China's primary energy structure is coal, which not only meets the country's basic energy needs but also puts enormous ecological pressure on the country. The harm it causes is enough to make people shiver. Therefore, improving the energy structure and increasing the proportion of clean energy in primary energy consumption has become the basic direction and overall trend of China's energy development. Only by developing clean energy can we gradually narrow the gap in energy structure between China and the world, and seize new heights in energy development. “

Based on the above factors and combined with the development strategy of the group company, in recent years, the group company has invested a large amount of funds in coal mining.

Energy development and operation enterprises affiliated with the group company:

Gansu Huaxing Coal Industry Co., Ltd

The second main business of Gansu Yindi Group Company is energy development, including coal mining and sales.

China is a country rich in coal, with proven coal reserves accounting for 33.8% of the world's coal reserves. It ranks second in terms of recoverable resources and ranks second in production worldwide. Coal plays a major role in China's disposable energy structure. In the research report on China's Sustainable Energy Development Strategy, more than 20 academicians unanimously believe that by 2010, coal will account for about 60% of disposable energy production and consumption; By 2050, the proportion of coal will not be less than 50%. It can be foreseen that the fundamental position of the coal industry in the national economy will be long-term and stable, with irreplaceability. Due to the scarcity of oil, limited gas, and abundant coal resources in China, it is determined that coal must be the main source of energy for solving China's energy problems.

The main feature of China's primary energy structure is coal, which not only meets the country's basic energy needs but also puts enormous ecological pressure on the country. The harm it causes is enough to make people shiver. Therefore, improving the energy structure and increasing the proportion of clean energy in primary energy consumption has become the basic direction and overall trend of China's energy development. Only by developing clean energy can we gradually narrow the gap in energy structure between China and the world, and seize new heights in energy development. “

Based on the above factors and combined with the development strategy of the group company, in recent years, the group company has invested a large amount of funds in coal mining.

Energy development and operation enterprises affiliated with the group company:

Gansu Huaxing Coal Industry Co., Ltd

Gansu Huaxing Coal Industry Co., Ltd. is one of the wholly-owned subsidiaries invested by the group company in the development and mining of mineral resources. The company is located in Cedi Town, Huating County, Pingliang City, Gansu Province. It was established in October 2011 with a registered capital of 380 million yuan and an actual investment of nearly 780 million yuan. The mine is a renovation and expansion project approved by the Gansu Provincial Development and Reform Commission [2012] No. 488, with a coal resource reserve of over 38 million tons and an annual design production capacity of 450000 tons. The actual production capacity can reach an annual output of 1.5 million tons. The project covers an area of over 170 acres, with a mining area of 6.1009 square kilometers and a supporting construction of a coal washing plant with an annual washing capacity of 200000 tons. It is a comprehensive enterprise that integrates coal mining, washing, processing, and sales; The company has a board of directors, mining committee, party branch, labor union, and supervisory board; The production department includes offices, production departments, sales departments, supply departments, logistics departments, human resources departments, mechanical and electrical departments, finance departments, and other departments. The production department also includes mechanical and electrical teams, transportation teams, ventilation and extinguishing teams, comprehensive mining teams, development teams, and comprehensive mining teams. The company strictly manages coal mine safety regulations and systems, and all six coal mine systems and shelters have been built and put into use; The ground facilities include two coal preparation buildings, district team office buildings, and employee canteens, one employee activity center, three employee apartments, one office building, and one sewage treatment station with a daily treatment capacity of 6720 cubic meters.

The company has over 1000 employees, including 113 graduates from colleges and secondary schools, 5 with senior professional titles, 20 with intermediate professional titles, and 67 with junior professional titles; Since the start of the project construction, with the high attention and care of leaders at the provincial, municipal, and county levels, the project construction has been smooth and progressing well. The main project was completed in 2013, and the equipment installation and supporting facilities debugging have also been completed. After being approved by the Gansu Provincial Development and Reform Commission [2013] No. 1782, it has entered the joint trial operation stage. As of the end of 2013, our mine's safety facilities, environmental protection facilities, engineering quality certification, occupational hazard facilities, soil and water conservation facilities, fire protection facilities, archive acceptance, and project completion acceptance have all passed and been put into use. In October of this year, the Gansu Provincial Development and Reform Commission organized experts to conduct on-site collection, and approved the official production with the approval of Gan Fa Energy [2014] No. 1417. The mine certificates are complete.